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#112 M&A: Software-Aggregator, Private Equity, Venture Capital oder strategischer Investor – So findest du den richtigen Partner für dein IT-Unternehmen! – mit Florian Liepert (atares)

Inhalt

Investorenprofile für IT- und Softwareunternehmen: Die richtige Wahl für Wachstum und Exit

 

In der neuesten Folge des DAWICON CFO Insights Podcasts spricht Host Daniel Winkler mit Florian Liepert, einem erfahrenen M&A-Berater und Partner bei Ataris, über ein zentrales Thema für IT- und Softwareunternehmen: Die Wahl des passenden Investorenprofils.

Ob es um Wachstum, Nachfolge oder den vollständigen Unternehmensverkauf geht – die richtige Wahl des Partners ist entscheidend für den Erfolg. Florian erklärt anschaulich die Unterschiede zwischen Softwareaggregatoren, Private-Equity-Fonds, Venture-Capital-Gebern und strategischen Investoren. Dabei beleuchtet er die jeweiligen Vor- und Nachteile der verschiedenen Investorenprofile:

 

  1. Softwareaggregatoren: Diese Investoren kaufen Unternehmen, lassen sie unabhängig operieren und fördern Synergien innerhalb ihres Portfolios. Sie eignen sich besonders für Unternehmer, die ihre Unternehmenskultur bewahren möchten.

  2. Private Equity: Mit einer klaren Wachstums- und Wertsteigerungsstrategie bringen diese Investoren Branchenexpertise und Kapital mit. Der Fokus liegt auf organischem und anorganischem Wachstum sowie langfristigen Wertsteigerungen.

  3. Venture Capital: Ideal für Start-ups in der frühen oder Wachstumsphase. Venture-Capital-Geber investieren in disruptive Technologien und unterstützen mit Kapital und Netzwerk. Allerdings verlangen sie meist hohe Renditen und einen klaren Exit-Plan.

  4. Strategische Investoren: Große Unternehmen mit Interesse an Synergien. Diese Investoren bringen häufig branchenspezifisches Know-how und internationale Netzwerke mit, sind jedoch meist an einer vollständigen Übernahme interessiert.

Florian betont, wie wichtig eine sorgfältige Planung und die Auswahl eines erfahrenen Beraters für den Verkaufsprozess sind. Ein strukturierter Ansatz – von der Zieldefinition über die Erstellung eines Finanzplans bis hin zur gezielten Ansprache von Investoren – ist der Schlüssel zum Erfolg.

 

Die größten Herausforderungen für Softwareunternehmen

 

Im IT- und Softwaresektor sind die Internationalisierung und der Umgang mit fragmentierten Märkten in Europa eine Herausforderung. Unternehmen müssen ihre Produkte an unterschiedliche Länder und Regulierungen anpassen. Zudem spielen Themen wie Fachkräftemangel, KI und Cloud-Migration eine zentrale Rolle. Investoren bieten hier nicht nur Kapital, sondern oft auch strategische Unterstützung, um diese Herausforderungen zu meistern.

Abschließend teilen Daniel und Florian Tipps für Unternehmer: Klare Zielsetzungen, realistische Finanzierungspläne und ausreichend Zeit für den Prozess sind essenziell. Diese Episode ist ein Muss für alle, die ihr IT-Unternehmen zukunftssicher aufstellen wollen.

Key Takeaways der Folge

  • Investorenprofile verstehen: Softwareaggregatoren, Private Equity, Venture Capital und strategische Investoren haben unterschiedliche Ansätze und Ziele.
 
  • Langfristige Planung: Der Verkaufsprozess eines Unternehmens dauert in der Regel 6 bis 9 Monate, inklusive Beraterwahl und Due Diligence.
 
  • Die Chemie zählt: Ein Kulturfit zwischen Unternehmer und Investor ist entscheidend für eine erfolgreiche Zusammenarbeit nach dem Verkauf.
 
  • Kapitalbedarf realistisch einschätzen: Lieber mehr Kapital einsammeln, um operative Stabilität zu gewährleisten und unnötige neue Finanzierungsrunden zu vermeiden.
 
  • Beratung einholen: Ein erfahrener M&A-Berater unterstützt bei der richtigen Investorenwahl und sorgt für einen reibungslosen Verkaufsprozess.

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